Dag Trading Strategy Steg Du behöver inte titta på andra handlare. böcker, videor eller kurser för att hitta en strategi för daghandel. med lite vägledning kan du själv utveckla daghandelstrategier. Ett av de bästa sätten att vara din resa till dagens handelsstrategiutveckling är att använda tekniska prismönster eller chattmönster. Prismönster är återkommande teman som du ser dag in och dag ut, vilket oftare leder till ett visst definierat resultat som du kan utnyttja. Att hitta dessa mönster och slutligen utveckla en strategi för handel med dem kommer att kräva fem breda steg. (Inte autodidaktypen Läs Investopedias hjälpsamma bit om att välja de bästa dagskolorna.) De mest framgångsrika handelshandlarna riskerar mindre än en eller två procent av sitt konto på varje handel. Ditt första steg i att utveckla en strategi är att bedöma hur mycket kapital du är villig att riskera för varje handel. Om du har ett 40 000 handelskonto. och är villiga att riskera 0,5 av ditt kapital på varje handel, är din maximala förlust för varje handel 200 (0.005 X 40.000). Att veta det här beloppet kommer att hjälpa dig att avgöra om de ingångspunkter och utgångspunkter du etablerar i de följande två stegen är möjliga för hur mycket pengar du är villig att riskera. Inkomster inträffar endast om marknaden producerar en specifik uppsättning villkor som oftare inte ger ett gynnsamt resultat för den ingången. Den specifika uppsättningen villkor framgår av våra regler för inresa. För att komma upp med Entry Rules, titta över ett fönsterkarta, 1 minut och 5 minuter (eller andra tidsramar i mellan). Leta efter stora eller trendiga rörelser där det var en stor vinstpotential. Finns det ett ljusstickmönster som initierade flytten Kan en indikator ha signalerat en ingångspunkt? Finns det en övergripande trend (längre sikt) som gav signalbekräftelse. Är diagrammönster närvarande, till exempel en triangel, flagga, vimpel. eller huvud och axlar mönster. Det här är frågor som ska beaktas vid bedömningen av hur man går in i en position. Definiera och skriv specifikt de villkor under vilka du kommer in i en position. Köp under uptrend isnt specifika nog. Köp när priset går över den övre trendlinjen av ett triangelmönster. där triangeln föregicks av en uptrend (minst en högre svänghöjningsnivå och högre sväng låg före triangeln bildad) på 2-minuterschemat under de första två timmarna av handelsdagen. Detta måste vara mer specifikt och testbart (diskuteras senare). När du har en specifik uppsättning regler för inmatning, skanna igenom fler kartor för att se om dessa villkor genereras varje dag (förutsatt att du vill ha dagshandel varje dag) och oftare än inte producera prisrörelser i den förväntade riktningen. Om så är fallet har du en potentiell inträdespunkt för en strategi. Du måste då bedöma hur du ska avsluta dessa affärer. Minst en strategi måste ha ett sätt att avsluta både vinnande och förlorande affärer. En stoppförlustorder kontrollerar risken. För långa positioner kan en stoppförlust placeras under en nyligen låg eller kort position över en ny hög. Det kan också vara baserat på volatilitet. till exempel om ett aktiekurs flyttar omkring 0,05 per minut, kan du placera ett stoppförlust 0,15 bort från din post för att ge priset lite utrymme att fluktuera innan du förhoppningsvis flyttar i din förväntade riktning. Definiera exakt hur du ska styra risken för handeln. I fallet med ett triangelmönster kan till exempel en stoppförlust placeras 0,02 under en senaste sväng låg om man köper en breakout. eller 0,02 under mönstret. 0,02 är godtycklig, poängen är helt enkelt att vara specifik. Det finns flera sätt att avsluta en wining-position, inklusive efterföljande stopp och vinstmål. Resultatmål är den vanligaste exitmetoden, med vinst på en bestämd nivå. Traditionell analys av diagrammönster ger vinstmål. Till exempel läggs höjden på en triangel vid den bredaste delen till triangelns brytpunkt (för en uppåtsbrytning) som ger ett pris för att ta vinst på. Vinsten målet bör möjliggöra mer vinst att göra på vinnande affärer än förlorat vid att förlora handel. Om din stoppförlust är 0,05 väg från ditt inträdespris, ska ditt mål vara mer än 0,05 bort. Definiera exakt hur du kommer att avsluta dina affärer. Utgångskriterierna måste vara specifika nog för att kunna repeteras och testas. Bestäm vilken typ av order du ska använda för att komma in och avsluta affärer. Kommer du använda marknads - eller begränsningsorder. Definiera också om du måste vänta på att en prisfält ska slutföra för att utlösa en in - eller utgående signal, eller om du tar signalen i realtid när det inträffar. I exemplet triangelbrott på 2-minuterschemat väntar du på att brytningsfältet stänger över triangeln innan du går in eller anger du så snart priset går över triangeln. När du har definierat hur du går in i affärer och var du kommer att göra en stoppförlust, du kan bedöma om den potentiella strategin passar inom din riskgräns. Om strategin exponerar dig för mycket risk behöver strategin förändras på något sätt för att minska risken. Om strategin ligger inom din riskgräns börjar testningen. Gå manuellt igenom historiska diagram som visar dina poster och notera om din stoppförlust eller mål skulle ha blivit träffade. Papperhandel på detta sätt för minst 50 till 100 affärer, notera om strategin var lönsam och om den uppfyller dina förväntningar. Om så är fallet, fortsätt att handla strategin på ett demokonto. i realtid. Om det är lönsamt under en period av två månader eller mer i en simulerad miljö, fortsätter dagen med att handla strategin med reell kapital. Om strategin inte är lönsam, börja om. En strategi behöver inte vinna hela tiden för att vara lönsam. Många handlare vinna bara 50 till 60 av sina affärer, men gör mer på sina vinnare än de förlorar på sina förlorare. Se till att risken för varje handel är begränsad till en viss procentandel av kontot, och att inmatnings - och utträdesmetoderna är tydligt definierade och nedskrivna. Metoden ska vara så exakt. att även om du inte handlar i ett år borde du kunna titta på vad du skrev ner och veta exakt vad det betyder och vad du måste göra. Money Management Sätt två rookiehandlare framför skärmen, ge dem ditt bästa hög sannolikhet uppsättning, och i god takt, har var och en ta motsatta sidan av handeln. Mer än troligt kommer båda att sluta förlora pengar. Men om du tar två proffs och får dem att handla i motsatt riktning av varandra, blir det ganska ofta båda handlarna som hamnar på att tjäna pengar - trots den förmodade motsättningen för premissen. Vad är skillnaden Vad är den viktigaste faktorn som skiljer de erfarna handlarna från amatörerna Svaret är pengarhantering. Liksom dieting och träning är pengarhantering något som de flesta handlare betalar läppservice till, men få övningar i det verkliga livet. Anledningen är enkel: Precis som att äta hälsosamt och hålla sig i form, kan pengarhantering verka som en belastande och obehaglig aktivitet. Det tvingar handelsmän att ständigt övervaka sina positioner och att ta nödvändiga förluster, och få människor gillar att göra det. Men som det framgår av figur 1 är borttagning av avgörande betydelse för långsiktig handelssucces. Belopp av eget kapital Förlorat avkastningsbelopp Nödvändigt att återställa till ursprungligt eget värde Figur 1 - Denna tabell visar hur svårt det är att återhämta sig från en försvagande förlust. Observera att en näringsidkare skulle behöva tjäna 100 på sitt kapital - en prestation som uppnåtts av mindre än 1 av handlare världen över - bara för att bryta sig ensam på ett konto med 50 förluster. Vid 75 drawdown måste näringsidkaren fyrdubbla sitt konto bara för att återföra det till sitt ursprungliga kapital - verkligen en Herculean-uppgift The Big One Även om de flesta handlare känner till ovanstående siffror, ignoreras de oundvikligen. Handla böcker är fyllda med berättelser om näringsidkare som förlorar en, två, till och med fem års vinst av vinst i en enda handel har gått fruktansvärt fel. Vanligtvis är förlustförlusten ett resultat av slarvig penninghantering, utan hårda stopp och massor av genomsnittliga nedgångar i långa och genomsnittliga ups i shortsen. Framför allt beror förlusten på enbart en förlust av disciplin. De flesta handlare börjar sin handels karriär, vare sig medvetet eller undermedvetet, visualiserar The Big One - den enda handeln som kommer att göra dem miljoner och låta dem gå i pension ung och leva sorgfria för resten av livet. I forex förstärks denna fantasi ytterligare av folklore på marknaderna. Vem kan glömma den tid som George Soros bröt Bank of England genom att korta pundet och gick bort med en cool 1 miljard vinst på en enda dag Men den kalla hårda sanningen för de flesta detaljhandlare är att istället för att uppleva Big Win, mest handlare faller offer för bara ett stort förlust som kan slå dem ut ur spelet för alltid. Att lära sig tuffa lektioner Traders kan undvika detta öde genom att kontrollera sina risker genom stoppförluster. I Jack Schwagers berömda bok Market Wizards (1989) erbjuder daghandlare och trendföljare Larry Hite denna praktiska rådgivning: Riskera aldrig mer än 1 av totalt eget kapital på någon handel. Genom att bara riskera 1, är jag likgiltig mot någon enskild handel. Detta är ett mycket bra tillvägagångssätt. En näringsidkare kan ha fel 20 gånger i rad och har fortfarande 80 av sitt eget kapital kvar. Verkligheten är att väldigt få handlare har disciplinen att utöva denna metod konsekvent. Inte till skillnad från ett barn som lär sig att inte vidröra en het spis först efter att ha bränts en eller två gånger, kan de flesta handlare bara absorbera lektionerna i riskdisciplinen genom den hårda erfarenheten av monetär förlust. Detta är den viktigaste anledningen till att näringsidkare endast ska använda sin spekulativa kapital när de kommer in på forexmarknaden. När nybörjare frågar hur mycket pengar de ska börja handla med, säger en erfaren trader: Välj ett nummer som inte kommer att påverka ditt liv väsentligt om du skulle förlora det helt. Nu dela upp det numret med fem, eftersom dina första försök att handla kommer sannolikt att hamna i utblåsning. Detta är också mycket salvia råd, och det är väl värt att följa för alla som överväger handel forex. Pengestyrningsstilar Generellt sett finns det två sätt att öva framgångsrik penninghantering. En näringsidkare kan ta många täta små stopp och försöka skörda vinster från de få stora vinnande affärer eller en näringsidkare kan välja att gå för många små ekorreliknande vinster och ta sällan men stora stopp i hopp om att de många små vinsterna kommer att överväga några stora förluster. Den första metoden genererar många mindre instanser av psykologisk smärta, men det producerar några viktiga momenter av ecstasy. Å andra sidan erbjuder den andra strategin många mindre instanser av glädje, men på bekostnad av att uppleva några väldigt otäcka psykologiska träffar. Med denna wide-stop-strategi är det inte ovanligt att förlora en vecka eller till och med en månad värd vinst i en eller två affärer. (För vidare läsning, se Introduktion till handelstyper: Swing Trades.) I stor utsträckning beror den metod du väljer på din personlighet det är en del av upptäcktsprocessen för varje näringsidkare. En av de stora fördelarna med forexmarknaden är att den kan rymma båda stilar lika, utan extra kostnad för detaljhandeln. Eftersom forex är en spridningsbaserad marknad är kostnaden för varje transaktion densamma, oberoende av storleken på någon given aktörs position. Till exempel, i EURUSD skulle de flesta handlare möta en 3 pip spridning som motsvarar kostnaden för 3100 av 1 av den underliggande positionen. Denna kostnad kommer att vara enhetlig i procent av huruvida näringsidkaren vill handla i 100-enhetspartier eller en miljon enhetspartier av valutan. Till exempel, om näringsidkaren ville använda 10 000-enheter, skulle spridningen uppgå till 3, men för samma handel med endast 100 enheter skulle spridningen vara enbart 0,03. Kontrast att med aktiemarknaden där till exempel en provision på 100 aktier eller 1 000 aktier i 20 aktier kan fastställas till 40, vilket gör den effektiva kostnaden för transaktion 2 vid 100 aktier, men endast 0,2 när det gäller 1 000 aktier. Denna typ av variabilitet gör det mycket svårt för mindre handlare på aktiemarknaden att skala in i positioner, eftersom provisionerna är mycket snedvridande mot dem. Forexhandlare har dock fördelen av enhetlig prissättning och kan öva vilken typ av pengar som de väljer utan att oroa sig för rörliga transaktionskostnader. Fyra typer av stopp När du är redo att handla med ett seriöst tillvägagångssätt för pengarhantering och rätt kapital tilldelas ditt konto finns det fyra typer av stopp du kan överväga. 1. Equity Stop - Det här är det enklaste av alla stopp. Den näringsidkare riskerar endast en förutbestämd mängd av hans eller hennes konto på en enda handel. En vanlig metris är att riskera 2 av kontot för en viss handel. På ett hypotetiskt 10 000 handelskonto kan en näringsidkare riskera 200 eller cirka 200 poäng på en mini-lot (10 000 enheter) av EURUSD, eller bara 20 poäng på en standard 100 000-enhet. Aggressiva handlare kan överväga att använda 5 kapitalstopp, men notera att det här beloppet generellt anses vara den övre gränsen för försiktig penninghantering, eftersom 10 på varandra följande felaktiga transaktioner skulle räkna kontot med 50. En stark kritik av kapitalstoppet är att den placerar en godtycklig utgångspunkt på en handlareposition. Handeln likvideras inte som en följd av ett logiskt svar på marknadsplatsens prisåtgärder, utan snarare för att tillgodose de interna riskkontrollerna för handlare. 2. Diagramstopp - Teknisk analys kan generera tusentals möjliga stopp, som drivs av diagrammets prisåtgärder eller av olika tekniska indikatorsignaler. Tekniskt orienterade näringsidkare som att kombinera dessa utgångspunkter med standardkapital stoppar reglerna för att formulera diagramstopp. Ett klassiskt exempel på ett diagramstopp är swing highlow-punkten. I figur 2 kan en näringsidkare med vårt hypotetiska 10 000 konto med hjälp av diagramstoppet sälja en mini-risk som kostar 150 poäng eller cirka 1,5 av kontot. 3. Volatilitetsstopp - En mer sofistikerad version av diagramstoppet använder volatilitet istället för prisåtgärder för att ställa in riskparametrar. Tanken är att näringsidkaren i en hög volatilitetsmiljö, när priserna går över breda områden, måste anpassa sig till nuvarande förhållanden och låta positionen vara mer utrymme för risk för att undvika att stoppas av intrång i marknaden. Det motsatta gäller för en låg volatilitetsmiljö, där riskparametrar skulle behöva komprimeras. Ett enkelt sätt att mäta volatilitet är genom användning av Bollinger Bands. som använder standardavvikelse för att mäta prisvariationer. Figurerna 3 och 4 visar en hög volatilitet och ett lågt volatilitetsstopp med Bollinger Bands. I figur 3 gör volatilitetsstoppet också det möjligt för näringsidkaren att använda en skala-in-strategi för att uppnå ett bättre blandat pris och en snabbare break-even-punkt. Observera att den totala riskexponeringen för positionen inte ska överstiga 2 av kontot därför är det viktigt att näringsidkaren använder mindre partier för att korrekt stärka sin eller hennes kumulativa risk i handeln. 13 4. Marginalstopp - Det här är kanske den mest oorthodoxa av alla strategier för hantering av pengar, men det kan vara en effektiv metod i forex, om den används judiciously. Till skillnad från utbytesbaserade marknader verkar valutamarknaden 24 timmar om dygnet. Därför kan valutahandlare avveckla sina kundpositioner nästan så snart de utlöser ett marginalanrop. Av denna anledning riskerar forex kunder sällan att skapa en negativ balans i sitt konto, eftersom datorer automatiskt stänger alla positioner. Denna penninghanteringsstrategi kräver att näringsidkaren delar upp sin huvudstad i 10 lika delar. I vårt ursprungliga 10 000-exemplet skulle näringsidkaren öppna kontot med en forex-återförsäljare, men bara 1 000 i stället för 10 000, och lämna de andra 9 000 på hans eller hennes bankkonto. De flesta Forex-återförsäljare erbjuder en hävstångseffekt på 100: 1, så att en 1.000 deposition skulle göra det möjligt för näringsidkaren att styra en standard 100 000-enhet mycket. Men även en 1-punktsrörelse mot näringsidkaren skulle utlösa ett marginalanrop (sedan 1000 är det minimum som återförsäljaren behöver). Så, beroende på handlarens risk tolerans, kan han eller hon välja att handla en 50 000-enhet mycket position, vilket gör att han eller hon kan rymma nästan 100 poäng (på ett 50 000 lot kräver återförsäljaren 500 marginal, så 1000 100-poängs förlust 50 000 lot 500). Oavsett hur mycket hävstång handlaren antar skulle den här kontrollerade analysen av hans eller hennes spekulativa kapital förhindra att näringsidkaren spränger sitt konto i en enda handel och låter honom eller henne ta många gungor med en potentiellt lönsam uppställning utan att oroa dig eller bryr dig om att ställa in manuella stopp. För de näringsidkare som gillar att träna har ett gäng, satsa en gängstil, kan det här sättet vara ganska intressant. Slutsats Som du kan se är penninghanteringen i forex lika flexibel och så varierad som marknaden själv. Den enda universella regeln är att alla handlare på denna marknad måste träna någon form av det för att lyckas. För vidare läsning, se Wading Into valutamarknaden. Komma igång i Forex och en primer på Forex Market. Enkel penningförvaltning vinner över tiden Skillnaden mellan en framgångsrik näringsidkare och en förlorande näringsidkare har mycket mindre att göra med den framgångsrika traderrsquos förmågan att välja vinnare än du kanske tror. Alla handlare kommer att uppleva förlorare och massor av dem. Itrsquos ett faktum av verksamheten. En vinnare omfattar emellertid förståelsen att ett stort element i någon handel är slumpmässig mdash i praktiken, vilken handel som helst är på en eller annan nivå en spelning. Att förlora handel är oundvikligt, och vinnaren tar hänsyn till oundvikligheten. Många långsiktiga framgångsrika chefer har gjort det med en vinnande procentandel strax över 50, och till och med de bästa handlarna är rätt bara omkring 60 av tiden. Det är inte nödvändigt att uppnå den framgångsrika vinsten på lång sikt. Det är inte nödvändigt att vara 50 rätt (se citationstecken i vissa, förlora några, citat nedan). Det avbildade scenariot förutsätter en 40-vinnarsats mdash med åtta åtta vinnande trader ut ur 20. Nyckeln till att vinna en vinst på 40 vinst är att strukturera dina affärer så att dina vinnare tjänar minst dubbelt så mycket som dina förlorare förlorar mdash och att din första insats kan motstå den oundvikliga strängen av förluster. Se inte längre än de senaste rubrikerna för att illustrera detta. Många oriktiga analytiker har gjort det möjligt att före detta MF Global chef Jon Corzine hamnade på sina positioner i utländska obligationer. Nej nej nej. När du tar en hävstångsposition, spekulerar du inte bara på marknadens riktning, du gör också ett beslut om marknadstidning och ställning på volatilitet. Du begränsar hur långt marknaden kan gå emot dig innan du måste baila. Tänk på antagandena i vårt bord. Våra hypotetiska vinnande affärer ger en vinst på 2000 och de förlorande affärer förlorar hälften av det beloppet. Av särskild betydelse är det trots att 60 av branschen är förlorare, efter 20 branscher är det totala balansen positivt 4 000. Men vid en tidpunkt var det totala balansen 4 000 under vatten. Om författaren Joseph Stuber började sin karriär 1972 som forskningsanalytiker. Han är en författare och livslång student av risk - och riskhantering.
No comments:
Post a Comment