Small Business Hur man beräknar ersättningskostnader Ersättningskostnader inkluderar rekryteringskostnader, löner, löneskatter, förmåner och bonusar. Denna kostnad är vanligtvis en betydande del av en företags driftskostnader, vilket innebär att det påverkar företagens lönsamhet. Kompensationsstrukturer varierar med företagets storlek, bransch och arbetsbeskrivning. De totala ersättningskostnaderna för heltidsanställda kan vara högre än deltidsanställda och entreprenörer, delvis för att vanligtvis bara heltidsanställda får förmåner. Grundläggande ersättningskostnader 1. Ange rekryteringskostnaderna. Dessa inkluderar jobbannonser, uppställning av bås på karriärmässor, samordning av intervjuer och genomförande av orienterings - och träningssessioner för nya rekryter. Om du använder externa placeringsbyråer för att fylla arbetsöppningar kan du medföra avgifter och andra extrakostnader. 2. Hämta grundlöninformationen. Detta inkluderar bruttolön för heltidsanställda och timlön, dagliga eller engångsavgifter för deltidsanställda och entreprenörer. Lägg till bruttolön från den senaste löneinformationen för alla dina anställda. 3. Beräkna lönekostnaderna, inklusive ersättningar för socialförsäkring, Medicare, arbetslöshetsförsäkring och ersättningspremier för arbetstagare. Inkomstinkomstguiden till arbetsgivarskatter innehåller detaljerad information om hur man beräknar och rapporterar olika löneskatter (se Resurser). 4. Beräkna förmånskostnaderna. Ett företag kan erbjuda medicinsk, tandläkare, livförsäkring, långtidssjukförsäkring och vårdbidrag som en del av förmånspaketet. Vissa företag tillhandahåller matchande bidrag till pensionsplaner, såsom 401 (k) planer och pensionsplaner. Utbildning och undervisning kan också vara en del av personalen. Ledande befattningshavare kan få ytterligare förmåner, till exempel bilbidrag, gym medlemskap och tilläggsförsäkring. 5. Fastställa incitamentskompensationskostnader, såsom prestationsbonus för att möta vinstmål och provisioner för att möta försäljningskvoter. 6. Lägg upp rekryterings-, lön-, löneskatt-, förmåns - och incitamentkostnader för att bestämma de totala ersättningskostnaderna. För att hitta den månatliga kompensationsutgiften beräknar du kvartals - eller årskostnaderna och dividerar med 3 respektive 12. Övriga ersättningskostnader 1. Uppskatta utgifter för hyra och utrustning. Företagen tillhandahåller vanligtvis kontor, datorer, telefoner och annan utrustning för anställda. Även om redovisningen av dessa kostnader normalt är en del av någon annan driftskostnadskategori, måste företag fortfarande budgetera för dessa kostnader om de planerar att öppna nya anläggningar eller expandera befintliga. 2. Få den totala aktiebaserade kompensationsutgiften. Offentliga företag och nystartade aktörer kan ge aktieoptioner och aktiebidrag till nyckelpersoner. Dessa utgifter för kontanta ersättningar minskar nettoresultatet men påverkar inte kassaflödet. 3. Använd mätvärden för att uppskatta kompensationskostnader. Till exempel, om dina förmåner i genomsnitt har 20 procent av lönen under det senaste förflutna och din lönekostnad är 100 000, lägg sedan till 20 000 för förmånskostnader. Enligt en november 2008-undersökning om amerikanska kompensationskostnader rapporterar human resources benchmarkingföretaget Culpepper and Associates att frysande baslöner, med färre höjningar och bonusar, ökade försäljningskvoter och mål och genomförande av uppsägningar är några av de gemensamma strategierna för att minska kompensationskostnaderna. Företagen bör sträva efter en balans mellan att upprätthålla lönsamheten och riskera förlusten av nyckelpersonal om den skär för djupt eller betalar undermarknadslöner. Om författaren Baserat i Ottawa, Kanada, har Chirantan Basu skrivit sedan 1995. Hans arbete har dykt upp i olika publikationer och han har utfört ekonomisk redigering hos ett Wall Street-företag. Basu har en kandidatexamen från Memorial University of Newfoundland, en civilekonom från University of Ottawa och har den kanadensiska investeringschefens beteckning från det kanadensiska värdepappersinstitutet. Photo CreditsStock Compensation Vad är aktiekompensation Aktiekompensation är ett sätt som företag använder aktieoptioner för att belöna anställda. Anställda med aktieoptioner behöver veta om deras aktier är upptagna och kommer att behålla sitt fulla värde även om de inte längre är anställda hos det företaget. Eftersom skatteeffekterna beror på det faktiska marknadsvärdet på beståndet, om beståndet är föremål för skattelättnader. Skatten måste betalas kontant, även om arbetstagaren betalats med ersättning för eget kapital. FÖRSTÄLLNING AV OMRÅDET Aktiekompensation Eftersom startups vanligtvis inte har kontanter till hands för att kompensera medarbetare, kan företagen i stället erbjuda aktieutjämning istället. Chefer och personal kan dela i företagets tillväxt och vinst på det sättet. Många lagar och överensstämmelsesproblem måste emellertid följas, såsom skyldighet, skattebehandling och avdragsrätt, registreringsfrågor och kostnadsavgifter. Vid inlösen tillåter företagen att förvärva ett förutbestämt antal aktier till ett fast pris. Företagen kan beställa på ett visst datum eller månadsvis, kvartalsvis eller årligt. Tidpunkten kan ställas in enligt företagsövergripande eller individuella prestationsmål som uppfylls, eller både tid och prestationskriterier. Inlämningsperioder är ofta tre till fyra år, vanligtvis efter det första årsdagen av det datum då en anställd blev berättigad till aktieutjämning. Efter att ha varit anställd kan arbetstagaren utöva sitt köpoptionsalternativ helst före utgångsdatum. Till exempel har en anställd rätt att köpa 2000 aktier till 20 per aktie. Optionerna är 30 år över tre år och har en löptid på 5 år. Arbetstagaren betalar 20 per aktie vid köp av aktierna, oavsett aktiekursen, under femårsperioden. Aktieoptioner Aktierättningsgarantier (SAR) låter värdet av ett förutbestämt antal aktier betalas kontant eller aktier. Phantom stock betalar en kontant bonus vid ett senare tillfälle som motsvarar värdet av ett visst antal aktier. Anställdas köpoptionsplaner (ESPP) låter anställda köpa aktieaktier med rabatt. Begränsade aktier och begränsade aktier (RSU) får anställda att få aktier genom köp eller gåva efter att ha arbetat ett visst antal år och uppfyller prestationsmålen. Utöva teckningsoptioner Aktieoptioner kan utnyttjas genom att betala kontant, utbyta aktier som redan ägs, jobba med en börsmäklare på samma dagssäljning eller genomföra en transaktion som säljs till täckning. Ett företag tillåter emellertid typiskt endast en eller två av dessa metoder. Till exempel begränsar privata företag vanligtvis försäljningen av förvärvade aktier tills företaget går offentligt eller säljs. Dessutom erbjuder privata företag inte försäljning till täckning eller samma dagsförsäljning. SOS: Redovisning för personaloptioner av David Harper Relevans ovanför Pålitlighet Vi kommer inte att se över den upphetsade debatten om huruvida företagen ska bekosta personaloptioner. Vi borde dock fastställa två saker. För det första har experterna i Financial Accounting Standards Board (FASB) önskat kräva alternativutgifter sedan början av 1990-talet. Trots det politiska trycket blev utgifterna mer eller mindre oundvikliga när International Accounting Board (IASB) krävde det på grund av det avsiktliga drivet för konvergens mellan amerikanska och internationella redovisningsstandarder. (För relaterad läsning, se Kontroversen över alternativutgifter.) För det andra finns det en legitim debatt om de två primära kvaliteterna för bokföringsinformation: relevans och tillförlitlighet. Årsredovisningen uppvisar den relevanta standarden när de inkluderar alla materialkostnader som företaget ådragit sig - och ingen förnekar allvarligt att alternativen är en kostnad. Rapporterade kostnader i finansiella rapporter uppnår tillförlitligheten när de mäts på ett opartiskt och korrekt sätt. Dessa två kvaliteter av relevans och tillförlitlighet kolliderar ofta i redovisningsramen. Till exempel är fastighet redovisad till historisk kostnad, eftersom historisk kostnad är mer tillförlitlig (men mindre relevant) än marknadsvärde - det vill säga vi kan mäta med tillförlitlighet hur mycket som har spenderats för att förvärva fastigheten. Motståndare mot utgifter prioriterar tillförlitligheten och insisterar på att alternativkostnaderna inte kan mätas med konsekvent noggrannhet. FASB vill prioritera relevans, tro att det är ungefär rätt att fånga en kostnad är viktigare än att vara exakt fel när man helt och hållet slipper det. Upplysningar som krävs men inte erkännande för nu I mars 2004 kräver den nuvarande regeln (FAS 123) upplysningar men inte erkännande. Det innebär att kostnadsberäkningar av optioner måste anges som en fotnot, men de behöver inte redovisas som en kostnad i resultaträkningen, där de skulle minska den redovisade vinsten (vinst eller nettovinst). Det innebär att de flesta företag faktiskt rapporterar fyra resultat per aktie (EPS) - om inte de frivilligt väljer att erkänna alternativ som hundratals har redan gjort: I resultaträkningen: 1. Grundläggande EPS 2. Utspädd EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma Utspädd EPS Utspädd EPS Fångar Vissa Alternativ - De som är gamla och i pengarna En viktig utmaning inom dataprogrammet EPS är potentiell utspädning. Närmare bestämt vad gör vi med utestående men ej utnyttjade alternativ, gamla optioner som beviljats tidigare år som lätt kan konverteras till vanliga aktier när som helst (Detta gäller inte bara aktieoptioner utan även konvertibel skuld och vissa derivat.) Utspädd EPS försöker fånga denna potentiella utspädning med hjälp av treasury-stock-metoden som illustreras nedan. Vårt hypotetiska företag har utestående 100 000 stamaktier, men har också 10 000 utestående alternativ som alla ingår i pengarna. Det vill säga de beviljades med 7 kurs, men beståndet har sedan stigit till 20: Basic EPS (nettoinkomst stamaktier) är enkelt: 300.000 100.000 3 per aktie. Förtunnad EPS använder sig av treasury-stock-metoden för att svara på följande fråga: hypotetiskt hur många vanliga aktier skulle vara utestående om alla alternativ i pengarna utövades idag I exemplet diskuterat ovan skulle övningen ensam lägga till 10.000 stamaktier till bas. Den simulerade övningen skulle emellertid ge företaget extra pengar: övningsinkomst på 7 per option plus en skatteförmån. Skatteförmånen är reell kontanter eftersom företaget får sänka sin skattepliktiga inkomst med optionsvinsten - i det här fallet 13 per optionsoption. Varför Eftersom IRS kommer att samla skatter från optionsinnehavarna som kommer att betala ordinarie inkomstskatt på samma vinst. (Observera att skatteförmånen avser icke-kvalificerade aktieoptioner. Så kallade incitamentsprogramoptioner kan inte vara avdragsgilla för bolaget, men färre än 20 optioner är ISOs.) Låt oss se hur 100 000 stamaktier blir 103.900 utspädda aktier enligt treasury-stock-metoden, som, kom ihåg, bygger på en simulerad övning. Vi antar utövandet av 10 000 pengar i pengar, det här lägger till 10 000 stamaktier till basen. Men företaget får tillbaka utbildningsinkomster på 70 000 (7 lösenpris per option) och en kontant skatteförmån på 52 000 (13 vinst x 40 skattesats 5,20 per option). Det är en jätte 12,20 kontantrabatt, så att säga, per option för en total rabatt på 122.000. För att slutföra simuleringen antar vi att alla extra pengar används för att köpa tillbaka aktier. Till det nuvarande priset på 20 per aktie köper företaget tillbaka 6.100 aktier. Sammanfattningsvis skapar konverteringen av 10 000 alternativ endast 3 900 netto ytterligare aktier (10 000 optioner konverterade minus 6.100 återköp aktier). Här är den faktiska formeln, där (M) nuvarande marknadspris, (E) lösenpris, (T) skattesats och (N) antal optioner utövade: Pro Forma EPS Fångar de nya optioner som beviljats under året Vi har granskat hur utspädd EPS fångar effekten av utestående eller gamla in-the-money alternativ som beviljats tidigare år. Men vad gör vi med optioner som beviljats under det aktuella räkenskapsåret som har noll inneboende värde (det vill säga förutsatt att lösenpriset är lika med aktiekursen), men är kostsamma ändå eftersom de har tidsvärde. Svaret är att vi använder en options-prismodell för att uppskatta en kostnad för att skapa en icke-kassakostnad som minskar den redovisade nettoresultatet. Med treasury-stock-metoden ökar nämnaren av EPS-kvoten genom att lägga till aktier, reducerar proforma expensing täljaren av EPS. (Du kan se hur kostnaderna inte dubblar räknas som vissa har föreslagit: utspädd EPS innehåller gamla alternativtillskott medan proforma expensing innehåller nya bidrag.) Vi granskar de två ledande modellerna Black-Scholes och Binomial, under de kommande två delarna av detta serier, men deras effekt är vanligtvis att producera en verkligt värde uppskattning av kostnaden som ligger någonstans mellan 20 och 50 av aktiekursen. Medan den föreslagna redovisningsregeln som kräver utgiftsfördelning är mycket detaljerad är rubriken verkligt värde på bidragsdatumet. Detta innebär att FASB vill kräva att företagen ska beräkna optionsmässiga verkliga värden vid tidpunkten för beviljandet och redovisa (redovisa) denna kostnad i resultaträkningen. Tänk på bilden nedan med samma hypotetiska företag som vi tittade på ovan: (1) Utspädd EPS baseras på att dividera justerad nettovinst på 290 000 i en utspädd aktiebas på 103 900 aktier. Under proforma kan emellertid den utspädda andel basen vara olika. Se vår tekniska anmärkning nedan för mer information. Först kan vi se att vi fortfarande har vanliga aktier och utspädda aktier där utspädda aktier simulerar utövandet av tidigare beviljade optioner. För det andra har vi vidare antagit att 5 000 optioner har beviljats under innevarande år. Låt oss anta att våra modeller beräknar att de är värda 40 av 20 aktiekurser, eller 8 per alternativ. Den totala utgiften är därför 40 000. För det tredje, eftersom våra möjligheter råkar klippa på fyra år, kommer vi att avskriva utgiften de närmaste fyra åren. Detta är principen om att matcha principerna i åtgärd: Tanken är att vår medarbetare ska tillhandahålla tjänster under intjänandeperioden, så att utgiften kan spridas över den perioden. (Även om vi inte har illustrerat det, får företagen sänka utgiften i väntan på eventuella förverkande på grund av uppsägning av anställda. Ett företag kan till exempel förutse att 20 av de beviljade optionerna förverkas och minska kostnaderna i enlighet därmed.) Vår nuvarande årliga Kostnaden för optionsbidraget är 10 000, den första 25 av de 40 000 utgifterna. Vår justerade nettoresultat är därför 290 000. Vi delar upp detta i både vanliga aktier och utspädda aktier för att producera den andra uppsättningen proforma EPS-nummer. Dessa måste redovisas i en fotnot och kommer med stor sannolikhet att kräva erkännande (i resultaträkningen) för räkenskapsår som börjar efter den 15 december 2004. En slutlig teknisk not för de modiga Det finns en teknik som förtjänar att nämna några: Vi använde samma utspädda aktiebas för både utspädda EPS-beräkningar (rapporterad utspädd EPS och proforma utspädd EPS). Tekniskt sett ökar aktiebasen under proforma utspädd ESP (punkt iv i ovanstående finansiella rapport) med antalet aktier som kan köpas med den avskrivna kompensationsutgiften (det vill säga utöver övningsintäkterna och skatteförmåner). Därför, under det första året, då endast 10 000 av 40 000 optionskostnader har debiterats, kan de övriga 30 000 hypotetiskt återköpa ytterligare 1.500 aktier (30 000 20). Detta - i det första året - producerar totalt antal utspädda aktier på 105 400 och utspädd EPS på 2,75. Men i det fjärde året, allt annat lika, skulle 2,79 ovan vara korrekt eftersom vi redan skulle ha färdigställt 40 000. Kom ihåg att detta endast gäller proforma utspädd EPS där vi kostnadsberäknar alternativ i täljaren. Konklusion Utgiftsoptioner är bara ett försök att bedöma alternativkostnaden. Föredragandena har rätt att säga att alternativen är en kostnad och att räkna något är bättre än att inte räkna med något. Men de kan inte hävda att kostnadsberäkningar är korrekta. Tänk på vårt företag ovan. Vad händer om stocken dyker till 6 nästa år och stannade där Då alternativen skulle vara helt värdelösa, och våra kostnadsberäkningar skulle visa sig vara betydligt överskattade medan vår EPS skulle bli underskattad. Omvänt, om beståndet gjorde det bättre än förväntat, skulle våra EPS-nummer vara överdrivna eftersom vår kostnad skulle ha visat sig vara diskret.
No comments:
Post a Comment