Alternativ trading utan marginal

NASDAQ Options Trading Guide Equity-alternativ idag är hyllad som en av de mest framgångsrika finansiella produkterna som ska introduceras i modern tid. Optioner har visat sig vara överlägsna och försiktiga investeringsverktyg som erbjuder dig, investeraren, flexibiliteten, diversifieringen och kontrollen för att skydda din portfölj eller generera ytterligare investeringsinkomster. Vi hoppas att du kommer att hitta det här för att vara en bra guide för att lära dig hur du handlar alternativ. Förstå Options Options är finansiella instrument som kan användas effektivt under nästan alla marknadsförutsättningar och för nästan alla investeringsmål. På några av de många sätten kan alternativen hjälpa dig: Skydda dina investeringar mot en minskning av marknadspriserna Öka din inkomst på nuvarande eller nya investeringar Köp ett eget kapital till ett lägre pris Förmånen från ett aktiekurs stiger eller faller utan att äga eget kapital eller sälja det direkt. Fördelar med handelsalternativ: Orderly, Effective and Liquid Markets Standardiserade optionsavtal möjliggör ordnade, effektiva och likvida optionsmarknader. Flexibilitetsalternativ är ett extremt mångsidigt investeringsverktyg. På grund av sin unika riskbärande struktur kan alternativ användas i många kombinationer med andra optionsavtal och andra finansiella instrument för att söka vinst eller skydd. Ett optionsalternativ ger investerare möjlighet att fixa priset under en viss tid då en investerare kan köpa eller sälja 100 aktier i ett eget kapital till ett premie (pris), vilket bara är en procentandel av vad man skulle betala för att äga eget kapital direkt . Detta gör det möjligt för investerare att utnyttja sin investeringskraft samtidigt som de ökar deras potentiella belöning från en aktiekursutveckling. Begränsad risk för köparen Till skillnad från andra investeringar där riskerna inte har några gränser erbjuder optionshandel en definierad risk för köpare. En alternativköpare kan absolut inte förlora mer än priset på alternativet, premien. Eftersom rätten att köpa eller sälja den underliggande säkerheten till ett visst pris löper ut vid ett visst datum, kommer optionen att upphöra att vara värdelös om villkoren för lönsam övning eller försäljning av optionsavtalet inte uppfylls före utgångsdatum. En avtäckt optionsäljare (ibland hänvisad till som den avtäckta författaren av ett alternativ) kan å andra sidan möta obegränsad risk. Denna handlingshandbok för optioner ger en översikt över egenskaper av optionsalternativ och hur dessa investeringar fungerar i följande segment: Ansvarsbegränsning: Den här webbplatsen diskuterar börshandlade alternativ som utfärdats av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka 888optioner. Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få Alternativ Citat Realtid Efter Timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva Tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data du har kommit att förvänta oss. Options Margin Alternativ Margin - Inledning Margin har alltid varit ett ämneslager, futures och alternativ handlare har kämpat med. Problemet med förståelsemarginalen är att marginalen betyder en annan sak för alla tre finansiella instrument. Därför förvirrar aktiehandlare eller futureshandlare vanligtvis sig till vad marginalen innebär i options trading. Även om förvirrande, förståelse av vad alternativmarginalen är och hur den skiljer sig från aktie - och futuresmarginalen är det viktigt att en optionshandlare fullgör förståelse vid genomförandet av optionsstrategier, särskilt alternativa kreditspridningar. Denna handledning ska förklara vilken optionsmarginal som är och skillnaderna mellan optionsmarginal och aktiemarknadsmarginal. Alternativ Marginal - Innehåll Vad är Alternativ Marginal Margin i aktie - och indexoptionshandel är det belopp som krävs för kontant insättning i ett options trading broker konto när du skriver alternativ. Skrivningsalternativ betyder korta alternativ och händer när Sälj till Öppna beställningar används på samtal eller säljalternativ. Optionsmarginal är obligatorisk för att säkerställa att optionsförfattarna har möjlighet att uppfylla de skyldigheter som följer av köpoptionerna som säljs. När du skriver (kort med hjälp av Sälj till Öppna order) kan du ringa alternativ. Du är skyldig att sälja det underliggande lagret till innehavaren av dessa köpoptioner om optionerna utövas. Om du inte redan har dessa aktier i ditt konto måste du köpa dessa aktier från den öppna marknaden för att sälja till innehavaren av dessa köpoptioner. För att säkerställa att du har pengar för att köpa dessa aktier från den öppna marknaden när uppdraget händer, kräver options trading broker dig att ha en viss summa pengar i ditt konto som insättning och det är alternativmarginal. Det här är vad som händer i ett nätt samtal Skriv alternativ handelsstrategi. På samma sätt, när du skriver säljoptioner, åläggs du enligt optionsoptionerna att köpa det underliggande beståndet från innehavaren av dessa säljoptioner om optionerna utnyttjas. Det är därför som optionsmäklare behöver se till att du har tillräckligt med pengar för att köpa dessa aktier från innehavaren av köpoptionerna när de tilldelas, därmed behovet av optionsmarginal. Detta är vad som händer i en nätt Put Write-alternativ handelsstrategi. Optionsskribenter utsätts också för obegränsad risk och begränsad vinst, vilket innebär att positionen kan förlora mer och mer pengar ju mer det underliggande lagret går emot dina förväntningar. För att stänga sådana förlorade positioner, skulle du behöva köpa för att stänga dessa alternativ, det är därför alternativ handelsmäklare måste också se till att du har tillräckligt med pengar på ditt konto för att kunna göra det. Det är därför många nybörjare alternativ handlare skulle ha upplevt sina mäklare återvänder ett felmeddelande, till exempel Du behöver minst 100 000 i ditt konto för att skriva upptäckt callput. när man försöker skriva aktieoptioner. Observera att optionsmarginalen i detta fall inte gäller Futures Options eller Options on Futures, vilket har en mer sofistikerad behandling. Hur bestäms Options Margin Optionsmarginalkravet är verkligen alternativmäklare för att sänka risken för att de möter när de tillåter deras kontohavare att skriva alternativ. Eftersom OCC säkerställer uppfyllandet av alla optionsavtal som utövas, faller ansvaret på mäklaren om deras kontohavare inte kan uppfylla. Det är därför som alla alternativmäklare skulle ha sitt eget sätt att bestämma hur mycket alternativmarginal som behövs för varje scenario. CBOE, Chicago Exchange, har också en uppsättning marginförslag för alla medlemsföretag som kan laddas ned i pdf-format på CBOEs Margin Manual-webbplats. Du bör dock förstå det specifika marginalkravet för din options trading broker eftersom det kan skilja sig mycket från vad som föreslås av CBOE. Vissa mäklare har lite mer avslappnade krav medan andra mäklare har lite strängare. Oavsett hur mycket marginal som krävs av varje mäklare är marginalkraven för aktie - och indexoptioner alltid fasta procentuella belopp som ska tillämpas enhetligt i varje scenario. Detta är till skillnad från kravet på variabel marginal för framtida optioner eller optioner på terminer. STOCKPICK MASTER Förmodligen den mest exakta lagervalet i världen. Undantag från Options Margin Krav Det finns ett scenario vilka alternativ kan skrivas utan marginal krav och det vill säga när det finns en alternativ säkerhet i form av att ha en position i det underliggande lagret eller mer i det pengar långa alternativet av samma slag än den som säljs (en optionsspridning). Att ha en position i den underliggande akten Att ha en lång position i det underliggande lagret gör det möjligt att fritt skriva så många köpoptioner till vilket lösenpris som helst utan att involvera alternativmarginal. Det beror på att den långa börspositionen är en bra säkerhet som kan säljas till innehavaren av köpoptionerna till aktiekursen när köpoptionerna utövas. Det är därför det inte finns några marginalkrav för handelsstrategin för täckta köpoptioner. Exempel. Förutsatt att du äger 700 aktier av QQQQ på 44. Du kan sälja för att öppna 7 kontrakt med QQQQ call options utan någon marginal. Att ha en kort position i det underliggande aktiet ger dig möjlighet att fritt skriva så många köpoptioner till valfritt lösenpris utan att även involvera alternativmarginal. Trots att marginalen inte krävs för att skriva säljoptionerna är marginalen nödvändig för att förkortningen av bestånden i första hand, vilket är ett annat krav från optionsmarginalen. Detta beror på att de pengar som behövs för återköp av dessa korta lager redan skulle ha beaktats vid kortslutning av bestånden, vilket gjorde att pengarna som behövs för att köpa aktierna från putoptionsinnehavaren är tillgängliga om de utövas. Det är därför det inte finns några marginalkrav för tradingstrategin för Covered Put. Exempel. Förutsatt att du kortat 700 aktier i QQQQ vid 44. Du kan sälja för att öppna 7 kontrakt med QQQQ säljalternativ utan någon marginal. Margin Krav för Options Spreads Det finns inga marginalkrav när du lägger på debetspreads. Debetspridningar sprider sig där du faktiskt betalar pengar för att äga. Debitsspridningar innebär vanligtvis att köpa en viss mängd av ett alternativ och sedan sälja för att öppna mer av pengarna alternativ av samma slag. I detta fall kompenserar rätten att utöva det långa alternativet till ett gynnsammare lösenpris risken att uppfylla förpliktelserna till ett mindre gynnsamt börskurs, vilket ökar behovet av optionsmarginal. Detta är vad som händer i alternativstrategier som Bull Call Spread. Exempel. Förutsatt att du äger 7 kontrakt av QQQQs Jan45Call. Du kan sälja för att öppna upp till 7 kontrakt av QQQQs Jan47Call (eller något högre lösenpris) utan någon marginal. Om kreditspread används, krävs dock alternativmarginal. Detta beror på att kreditspridningar är alternativpositioner som består av att korta mer av pengarna än vad som finns i pengarna alternativen att säkras mot eller korta i pengarna alternativen medan du köper ut av pengarna alternativ. I båda fallen bidrar det långa benet i positionen till att minska marginalbehovet för det övergripande läget, vilket gör det enklare att utföra än direkta (nakna) kortsamtal eller säljalternativ. I det här fallet kräver optionsmäklare normalt 100 av skillnaden i strejkpriser multiplicerat med antalet kontrakt som optionsmarginal. Skillnad mellan Options Margin och Stock Margin Vad förvirrad de flesta aktiehandlare vände alternativt handlare är skillnaden mellan aktiemarginal och optionsmarginal. Aktiemarginal är möjligheten att köpa fler aktier än dina pengar gör att du kan genom att låna från mäklaren. Det här är helt annorlunda än att marginalen är kontantsäkerhet som finns i kontot för att skriva alternativ. Faktum är att många nybörjare ställer frågor som om alternativen kan köpas på margin som lager. Svaret är ett rungande NEJ. Alternativmarginalen gäller endast vid kortskrivningsalternativ. Det finns ingen marginal i köpoptioner alls och det finns för närvarande inga lånefaciliteter för alternativ. Skillnaden mellan Options Margin och Futures Marginal Margin i Futures är också helt annorlunda än marginalen i alternativ. Margin i terminshandel motsvarar marginalen i alternativ som skriver i den meningen att de är båda pengarna som ska hållas på handelskonto för att uppfylla skyldigheterna enligt avtalen när saker går fel för näringsidkaren. Vad som är annorlunda är det faktum att det finns 2 sorters marginaler i terminsmarknads - och underhållsmarginalen för futureshandel. Förluster som härrör från positionen dras automatiskt från startmarginalen vid utgången av varje handelsdag och då skulle det behövas en uppräkning som bestäms av underhållsmarginalen när initialmarginalen löper låg. Det här är helt annorlunda än optionsmarginalen eftersom inga avdrag från kontanterna hålls i slutet av varje dag, även om positionen är i förlust. Vad om SPAN-margin SPAN-marginal är kort för standardiserad portföljanalys av riskmarginal. Detta är ett marginalsystem för optioner på terminer som baseras på samma behov för att minska risken för uppdrag men inte använder en fast procentandel för varje scenario utan baserat på en extremt sofistikerad algoritm som bestämmer värsta risken för en dags risk för ett konto. Detta system garanterar bättre prestanda av kontrakt och minskar marginalbehovet för lägre riskpositioner. SPAN-marginal finns för närvarande endast för optioner på terminskontrakt och inte för aktier och indexoptioner (sant från och med jan 2009). Frågor angående alternativ MarginOptions Basics Handledning Numera innehåller många investerares portföljer investeringar som fonder. aktier och obligationer. Men den mängd värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där. En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjligheter för sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller justera din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det innebär att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelse av en marknad eller index. 13 Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan sina kostnader. Alternativ är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Det här är anledningen till att när du handlar med alternativ, ser du en ansvarsfriskrivning som följande: 13 Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla. Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Investera endast med riskkapital. 13 Trots vad någon säger till dig, handlar alternativhandel om risker, speciellt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. 13 Å andra sidan är du okunnig om någon typ av investering placerar dig i en svag position. Kanske spekulativ natur alternativen passar inte din stil. Inget problem - spekulera då inte i alternativ. Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Att inte lära sig hur alternativfunktionerna är lika farliga som att hoppa direkt i: utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygskassa men också förlora inblick i arbetet i några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge medarbetare ägande i form av optionsoptioner, använder de flesta multinationella aktörer idag alternativen i någon form eller annan. 13 Denna handledning kommer att introducera dig till grunden för alternativen. Tänk på att de flesta alternativa handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara expert innan du läser denna handledning. Om du inte känner till hur börsen fungerar, kolla in handböckerna om grundläggande grunder.